WSTĘP do szkolenia

by

Rynki ciągle ewoluują i stają się coraz trudniejsze. Powszechnie stosowane fale Elliota, stają się niewystarczające, a profesjonalni traderzy szukają nowych algorytmów sterujących handlem elektronicznym.

Rynki są zmienne i często niepowtarzalne. Łamią konwencje, które działały do tej pory. Naszym zadaniem jest dostosowanie się do panujących schematów na rynkach.

Dwa przykłady:

 obrazujące moją tezę : schematy działające w przeszłości są coraz częściej łamane.

– do  2009 roku obowiązywał max 8 kolejnych sesji wzrostowych (bez choćby 1 dnia korekty na ES (historycznie)

Strategia sell 8 dnia przynosiła bardzo dobre efekty w grze intra  . W roku 2010 właśnie tu nastąpiła eskalacja wzrostu.

 

Skończyło się 16 kolejnymi nieujemnymi dniami.

Przyznam, że nie weryfikowałem tej strategii (zasłyszana wśród studentów BBG), ale w okresie mojej obecności na rynku nie przypominam sobie takiej sekwencji. 2009 rok przyniósł łamanie tego schematu dwa razy : z 9 i 10 sesjami z brakiem czerwonej świecy.

Drugi przykład wskaźnikowy –  z analiz McHugh,a.

W całej historii SPX stochastic (badany przez  – McHugh’a) w obszarze wykupienia przebywał ponad 2 miesiące ponoć raz ( o ile dobrze pamiętam to jakoś w latach trzydziestych ( 1936 czy 1937).

W styczniu i lutym 2011, kiedy wiele metod timingowych pokazywało możliwość mocnej korekty, a wskaźnik ten bił rekordy czasu przebywania w obszarze wykupienia (w swych raportach McHugh argumentował między innymi tym nadchodzące każdego dnia spadki).

 W PA mieliśmy overbalance korekt od grudnia. Sentyment na rynku wyraźnie sprzyjał rozpoczęciu spadków.

 

 

 Przesłanką utrzymującą wzrosty w tym okresie był wolumen otwartych opcji na największe akcje w USA. Ilość otwartych pozycji przekraczała od 3 do 10 razy średnie historyczne. Szczyt nastąpił w dniu wygasania opcji lutowych. Cały wzrost można było uznać za niezdrowy (niepotwierdzony wolumenem).

Przykład ten pokazuje złożoność rynków i pokazuje co raz większe trudności w analizie rynków przez wykres macierzysty. Rozbudowana liczba instrumentów (ETF-y) opartych często o ten sam instrument powoduje trudności w analizie tego waloru.

Kiedyś Eric, jeden z byłych Floor Traders  mówił, że do potwierdzenia sytuacji na SPX patrzy dodatkowo na około 5 ETF opartych na tym indeksie. Mam tu na myśli pattern i wolumen.

 Wróćmy do szkolenia.

Dlaczego tą drogą ?

Moim zdaniem rynek jest zdominowany przez handel elektroniczny wykonywany przez komputery.

Algorytmy w oparciu o które one pracują  musza być oparte o dwie zmienne : cenę i czas.

Czas – wiadomo czas akcji na rynku. Potwierdzeniem tej aktywności jest jedyny moim zdaniem znacznik obecności smart Money – wolumen.

Cena – moim zdaniem najłatwiej regulować ten parametr można według parametrów geometrycznych.

Wraz z dostępnością komputerów również trudność stosowanych algorytmów do prowadzenia rynków ulega zmianie.

 Szeroka dostępność programów analitycznych powoduje łatwość w śledzeniu prostych algorytmów. Miejmy świadomość, że wymaga to częstszych zmian i rekonfigurowania systemów przez prowadzących rynki.

Kiedyś, kiedy swoje wyliczenia Bryce Gilmore prowadził na papierze milimetrowym działały te nawet najprostsze. Większość uczestników rynku (w swej masie) i tak nie była w stanie ich śledzić.

Na programy typu wavetrader mogły sobie pozwolić jedynie instytucje.

Wraz z rozwojem informatyki i jej dostępnością takie układy jak rytm rynku są coraz rzadziej zauważane na rynkach rozwiniętych.

Prognozę z identyfikacją rytmu dla USD/PLN można znaleźć tu:

http://ifutures.pl/fusy-tydzie-t1585.html

Szczyt był 18 lutego 2009 roku na 3,9143, czyli 1,5 grosza od założonej prognozy wynikającej z rytmu rynku. Przy kursie 3,60 wydawało się to abstrakcją.

Zaznaczony rytm 70,7 według którego szedł WIG20 w 2009 roku można zobaczyć na wykresie w moich analizach tygodniowych na Astroelliot.pl  :

http://www.astroelliott.pl/img.php?source=311&f=images/content/3_2009-12-06w20d2.png

Każdego dnia można zaobserwować    działanie różnych rytmów intradayowych. Są dni kiedy działa np. zniesienie 61,8, a innym razem 70,7.

Przykładów nie będę podawał bo można je mnożyć bez liku.

Chciałbym przestrzec  przed jednym – to co działało historycznie nie musi działać w przyszłości w podobny sposób. Rynek permanentnie się zmienia.

Na początku swej przygody z BBG zapamiętałem jedną jego uwagę, której nie rozumiałem przez wiele lat.

Chce o niej powiedzieć na początku, gdyż uważam, że jest ona istotą podejścia do tego co będziemy tu robili.

Rynek stwarza nam okazje, my musimy nauczyć się z nich korzystać.

Musimy wiedzieć kiedy rynek jest techniczny i reaguje na nasze układy, bo wtedy możemy z tego korzystać.

 Najważniejsze jest odróżnić czy rynek jest techniczny czy jest w panice (zarówno kupna jak i sprzedaży). To jest to, czego nie rozumiałem przez wiele lat. Próba stosowania technicznych układów w rynku panicznym jest bardzo ryzykowne i mija się z celem.

Będąc przy BBG, wspomnę jeszcze jedną jego cechę czucia rynku.

Często po pierwszej godzinie handlu na rynku padało stwierdzenie : nie mamy tu nic do roboty, lepiej iść spać ( u niego w Australii czas sesji w USA to środek nocy), albo do pubu.

Prawie zawsze miał rację.

Wracamy

Kolejnym  argumentem  za komplikacją parametrów technicznych jest w mojej opinii również ostatnia, jeszcze świeża bessa 2007-8.

Powoduje to wyrzucenie z rynku graczy gorzej przygotowanych.

Departamenty ryzyka wielu banków zamykają swoje trading roomy.

Brak na rynku łatwych pieniędzy.

Potrzeba czasu i wciągnięcia w rynek nowych chciwych dawców, którzy nie będą przygotowani w trudnych momentach do oddania swoich pieniędzy w świetle prawa manipulatorom tych rynków.

Czasami przypomina mi to grę w trzy karty.

Najpierw zachęcić spokojnymi wygranymi i kiedy jest to już takie prosto i wystarczy dołożyć, aby zarobić jeszcze więcej …. Przychodzi boom i często wyczyszczenie kont.

Spójrzcie na krach grubego palca z przed roku (6.05.2010), czy  na rynek niemiecki z nieodległej historii.

5 miesięcy szczęśliwych wzrostów zabrane w jeden tydzień.

Spójrzcie na wolumen – kulminacja sprzedaży. Kiedy ma miejsce ? Gdy w mediach wszyscy mówią o zagrożeniu nuklearnym w Japonii i konsekwencjach dla świata.

Czy wtedy kupują potencjalni Kowalscy, a sprzedają smart Money. Kto kupuje, skoro jest taki wolumen, a na świecie tak żle  ( Libia).

Chyba oczywiste jest, że Kowalscy kupowali nieco wcześniej, gdy w mediach pisało się w superlatywach o gospodarce Niemiec na tle Europy.

To taka dygresja o tym, o czym będzie w części o VSA.

Mówiąc o wspomnianych parametrach : cena i czas,

wrócę do prac BBG.

Przez jakiś czas wraz z rozwojem rynku elektronicznego podążał za komplikowaniem metod analizy ceny i czasu.

Wyliczenia w stopniach solarnych (degach), zmian procentowych, wibracji .. i tak dalej prowadziły do coraz większej komplikacji i trudności w ogarnięciu tego, co się dzieje.

(Obecnie myślę, że najbardziej w tym kierunku zmierzają prace Jeffa Greenblatta.

https://www.lucaswaveinternational.com/ )

Kolejny etap w pracach BBG to powrót do uproszczenia podejścia i sformułowania przejrzystych zasad traidingu.

 To często zawęża spojrzenie na rynki, ale staje się dostępniejsze dla większej części odbiorców.

Jego domeną stało się ONE DAY AT A TIME – i to będzie nasz główny, acz nie jedyny temat.

Parametr jakim jest cena omówimy w kontekście układów geometrycznych, które często działają na wszystkich interwałach.

Rynek jest prowadzony przez instytucjonalnych graczy i korporacje w których są przestrzegane procedury i rutynowe podejście. Aby czuć się bezpiecznie muszą na rynku być zachowane reguły.

Czasem, zajmiemy się w układach dziennych, bardziej zmierzających do prognozowania niż idących w kierunku realistycznego intra-dayowego traidingu. Popatrzmy jak czas działa w traidingu na przykładzie FLUX.

 https://geometriarynku.wordpress.com/2011/03/21/szkolenie/

2. FLUX

Reklamy

Komentarze 3 to “WSTĘP do szkolenia”

  1. 7.06.2011 Geometrie i czas « Geometria rynku Says:

    […] https://geometriarynku.wordpress.com/2011/03/28/wstep-do-szkolenia/ […]

  2. Moja metoda « Geometria rynku – szkolenia Says:

    […] https://geometriarynku.wordpress.com/2011/03/28/wstep-do-szkolenia/ […]

  3. 17.08. 2011 « Geometria rynku Says:

    […] https://geometriarynku.wordpress.com/2011/03/28/wstep-do-szkolenia/ […]

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Google

Komentujesz korzystając z konta Google. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj /  Zmień )

Połączenie z %s


%d blogerów lubi to: