Archive for Marzec 2011

KAMAHL

Marzec 29, 2011

Reklamy

28.03.2011 Wolumen na ES

Marzec 28, 2011

Na poniższym wykresie zaznaczyłem łatwo rozpoznawalne elementy VSA dla tego rynku.

Ku przestrodze powiem, że w styczniu i lutym ES rosło na małym obrocie, o czym nieco we wpisie poniżej.

WSTĘP do szkolenia

Marzec 28, 2011

Rynki ciągle ewoluują i stają się coraz trudniejsze. Powszechnie stosowane fale Elliota, stają się niewystarczające, a profesjonalni traderzy szukają nowych algorytmów sterujących handlem elektronicznym.

Rynki są zmienne i często niepowtarzalne. Łamią konwencje, które działały do tej pory. Naszym zadaniem jest dostosowanie się do panujących schematów na rynkach.

Dwa przykłady:

 obrazujące moją tezę : schematy działające w przeszłości są coraz częściej łamane.

– do  2009 roku obowiązywał max 8 kolejnych sesji wzrostowych (bez choćby 1 dnia korekty na ES (historycznie)

Strategia sell 8 dnia przynosiła bardzo dobre efekty w grze intra  . W roku 2010 właśnie tu nastąpiła eskalacja wzrostu.

 

Skończyło się 16 kolejnymi nieujemnymi dniami.

Przyznam, że nie weryfikowałem tej strategii (zasłyszana wśród studentów BBG), ale w okresie mojej obecności na rynku nie przypominam sobie takiej sekwencji. 2009 rok przyniósł łamanie tego schematu dwa razy : z 9 i 10 sesjami z brakiem czerwonej świecy.

Drugi przykład wskaźnikowy –  z analiz McHugh,a.

W całej historii SPX stochastic (badany przez  – McHugh’a) w obszarze wykupienia przebywał ponad 2 miesiące ponoć raz ( o ile dobrze pamiętam to jakoś w latach trzydziestych ( 1936 czy 1937).

W styczniu i lutym 2011, kiedy wiele metod timingowych pokazywało możliwość mocnej korekty, a wskaźnik ten bił rekordy czasu przebywania w obszarze wykupienia (w swych raportach McHugh argumentował między innymi tym nadchodzące każdego dnia spadki).

 W PA mieliśmy overbalance korekt od grudnia. Sentyment na rynku wyraźnie sprzyjał rozpoczęciu spadków.

 

 

 Przesłanką utrzymującą wzrosty w tym okresie był wolumen otwartych opcji na największe akcje w USA. Ilość otwartych pozycji przekraczała od 3 do 10 razy średnie historyczne. Szczyt nastąpił w dniu wygasania opcji lutowych. Cały wzrost można było uznać za niezdrowy (niepotwierdzony wolumenem).

Przykład ten pokazuje złożoność rynków i pokazuje co raz większe trudności w analizie rynków przez wykres macierzysty. Rozbudowana liczba instrumentów (ETF-y) opartych często o ten sam instrument powoduje trudności w analizie tego waloru.

Kiedyś Eric, jeden z byłych Floor Traders  mówił, że do potwierdzenia sytuacji na SPX patrzy dodatkowo na około 5 ETF opartych na tym indeksie. Mam tu na myśli pattern i wolumen.

 Wróćmy do szkolenia.

Dlaczego tą drogą ?

Moim zdaniem rynek jest zdominowany przez handel elektroniczny wykonywany przez komputery.

Algorytmy w oparciu o które one pracują  musza być oparte o dwie zmienne : cenę i czas.

Czas – wiadomo czas akcji na rynku. Potwierdzeniem tej aktywności jest jedyny moim zdaniem znacznik obecności smart Money – wolumen.

Cena – moim zdaniem najłatwiej regulować ten parametr można według parametrów geometrycznych.

Wraz z dostępnością komputerów również trudność stosowanych algorytmów do prowadzenia rynków ulega zmianie.

 Szeroka dostępność programów analitycznych powoduje łatwość w śledzeniu prostych algorytmów. Miejmy świadomość, że wymaga to częstszych zmian i rekonfigurowania systemów przez prowadzących rynki.

Kiedyś, kiedy swoje wyliczenia Bryce Gilmore prowadził na papierze milimetrowym działały te nawet najprostsze. Większość uczestników rynku (w swej masie) i tak nie była w stanie ich śledzić.

Na programy typu wavetrader mogły sobie pozwolić jedynie instytucje.

Wraz z rozwojem informatyki i jej dostępnością takie układy jak rytm rynku są coraz rzadziej zauważane na rynkach rozwiniętych.

Prognozę z identyfikacją rytmu dla USD/PLN można znaleźć tu:

http://ifutures.pl/fusy-tydzie-t1585.html

Szczyt był 18 lutego 2009 roku na 3,9143, czyli 1,5 grosza od założonej prognozy wynikającej z rytmu rynku. Przy kursie 3,60 wydawało się to abstrakcją.

Zaznaczony rytm 70,7 według którego szedł WIG20 w 2009 roku można zobaczyć na wykresie w moich analizach tygodniowych na Astroelliot.pl  :

http://www.astroelliott.pl/img.php?source=311&f=images/content/3_2009-12-06w20d2.png

Każdego dnia można zaobserwować    działanie różnych rytmów intradayowych. Są dni kiedy działa np. zniesienie 61,8, a innym razem 70,7.

Przykładów nie będę podawał bo można je mnożyć bez liku.

Chciałbym przestrzec  przed jednym – to co działało historycznie nie musi działać w przyszłości w podobny sposób. Rynek permanentnie się zmienia.

Na początku swej przygody z BBG zapamiętałem jedną jego uwagę, której nie rozumiałem przez wiele lat.

Chce o niej powiedzieć na początku, gdyż uważam, że jest ona istotą podejścia do tego co będziemy tu robili.

Rynek stwarza nam okazje, my musimy nauczyć się z nich korzystać.

Musimy wiedzieć kiedy rynek jest techniczny i reaguje na nasze układy, bo wtedy możemy z tego korzystać.

 Najważniejsze jest odróżnić czy rynek jest techniczny czy jest w panice (zarówno kupna jak i sprzedaży). To jest to, czego nie rozumiałem przez wiele lat. Próba stosowania technicznych układów w rynku panicznym jest bardzo ryzykowne i mija się z celem.

Będąc przy BBG, wspomnę jeszcze jedną jego cechę czucia rynku.

Często po pierwszej godzinie handlu na rynku padało stwierdzenie : nie mamy tu nic do roboty, lepiej iść spać ( u niego w Australii czas sesji w USA to środek nocy), albo do pubu.

Prawie zawsze miał rację.

Wracamy

Kolejnym  argumentem  za komplikacją parametrów technicznych jest w mojej opinii również ostatnia, jeszcze świeża bessa 2007-8.

Powoduje to wyrzucenie z rynku graczy gorzej przygotowanych.

Departamenty ryzyka wielu banków zamykają swoje trading roomy.

Brak na rynku łatwych pieniędzy.

Potrzeba czasu i wciągnięcia w rynek nowych chciwych dawców, którzy nie będą przygotowani w trudnych momentach do oddania swoich pieniędzy w świetle prawa manipulatorom tych rynków.

Czasami przypomina mi to grę w trzy karty.

Najpierw zachęcić spokojnymi wygranymi i kiedy jest to już takie prosto i wystarczy dołożyć, aby zarobić jeszcze więcej …. Przychodzi boom i często wyczyszczenie kont.

Spójrzcie na krach grubego palca z przed roku (6.05.2010), czy  na rynek niemiecki z nieodległej historii.

5 miesięcy szczęśliwych wzrostów zabrane w jeden tydzień.

Spójrzcie na wolumen – kulminacja sprzedaży. Kiedy ma miejsce ? Gdy w mediach wszyscy mówią o zagrożeniu nuklearnym w Japonii i konsekwencjach dla świata.

Czy wtedy kupują potencjalni Kowalscy, a sprzedają smart Money. Kto kupuje, skoro jest taki wolumen, a na świecie tak żle  ( Libia).

Chyba oczywiste jest, że Kowalscy kupowali nieco wcześniej, gdy w mediach pisało się w superlatywach o gospodarce Niemiec na tle Europy.

To taka dygresja o tym, o czym będzie w części o VSA.

Mówiąc o wspomnianych parametrach : cena i czas,

wrócę do prac BBG.

Przez jakiś czas wraz z rozwojem rynku elektronicznego podążał za komplikowaniem metod analizy ceny i czasu.

Wyliczenia w stopniach solarnych (degach), zmian procentowych, wibracji .. i tak dalej prowadziły do coraz większej komplikacji i trudności w ogarnięciu tego, co się dzieje.

(Obecnie myślę, że najbardziej w tym kierunku zmierzają prace Jeffa Greenblatta.

https://www.lucaswaveinternational.com/ )

Kolejny etap w pracach BBG to powrót do uproszczenia podejścia i sformułowania przejrzystych zasad traidingu.

 To często zawęża spojrzenie na rynki, ale staje się dostępniejsze dla większej części odbiorców.

Jego domeną stało się ONE DAY AT A TIME – i to będzie nasz główny, acz nie jedyny temat.

Parametr jakim jest cena omówimy w kontekście układów geometrycznych, które często działają na wszystkich interwałach.

Rynek jest prowadzony przez instytucjonalnych graczy i korporacje w których są przestrzegane procedury i rutynowe podejście. Aby czuć się bezpiecznie muszą na rynku być zachowane reguły.

Czasem, zajmiemy się w układach dziennych, bardziej zmierzających do prognozowania niż idących w kierunku realistycznego intra-dayowego traidingu. Popatrzmy jak czas działa w traidingu na przykładzie FLUX.

 https://geometriarynku.wordpress.com/2011/03/21/szkolenie/

2. FLUX

25.03.2011 Wróżyć każdy może :)

Marzec 25, 2011

Czas ustosunkować się  do wpisu Ważny moment na SPX

https://geometriarynku.wordpress.com/2011/03/21/wazny-moment-na-spx/

Pisząc ten tekst naturalnym targetem dla potencjalnej pierwszej części tego ruch wydawał mi się poziom 1311 dla SPX (szczyt z dnia wczorajszego).

Układ swingów tego ruchu powoduje, że trzeba go nieco zweryfikować.

Wariant mniej prawdopodobny mówi o rozwijaniu sekwencji coraz wyższych dołków i szczytów prowadzącym do eskalacji kupna z targetem okolic obecnego szczytu .

Wariant 2 wsparty teorią wolumenu ( czy do końca – pokaże najbliższy dzień), każe oczekiwać potencjalnej buying climax – być może w dniu dzisiejszym.

Uważnie obserwowałbym pierwsze godziny handlu w USA. Mogą dać odpowiedź – czego możemy spodziewać się w następnym tygodniu.

Kolejny istotny czas decyzyjny powinien przypadać za około tydzień. Czy to będzie klimat do kupna , czy sprzedaży …?

Tekst z serii tych – wróżyć każdy może jeden lepiej, drugi gorzej 🙂

Wróżenie nie jest domeną tego co będziemy próbowali robić na szkoleniu.

Oczywiście w oparciu o technikę możemy budować różne scenariusze z pełną świadomością ich papierowej wartości.

Rynek i tak będzie miał rację.

24.03.2011 co na szkoleniu

Marzec 24, 2011

Popatrzmy jak rynek nas zostawił po sesji wtorkowej

– trend 60 min up

– trend 15 min down

– trend 5 min up

Jeśli gramy trendy 5 minutowe, to nie pokonanie dołka z środy = buy ret.

Target 1:1 DD – w tym przypadku równiez 3D BP

W tym momencie ES jest tu:

Po tej akcji trendy od 60 min w dół mamy up. Pamiętajmy jednak o zagrożeniu płynącym z wykresu 240 min – game zone.

Trend przyjacielem jest – mozna podjać ryzko buy w strefie wsparcia ( 1:1, ret 61,8 , retest open ).

Es znalazło się w strefie niskiego ryzyka buy ze stopem.

co na dzień dzisiejszy ?

Położenie ES DT na ret 61,8 – opór

i na 5 min

U nas

gdzie szukać podpowiedzi ? 🙂

8.15 Miłego dnia

Co na szkoleniu …23.03.2011

Marzec 23, 2011

Popatrzmy na ruch na ES

DT na setupie Erica i vitalność tego ruchu – volumen

FW

Sytuacja z dnia wczorejszego

Co na dzień dzisiejszy …

poszlaka

trend 5 – minutowy kontra 15 – minutowy, a ten kontra 60 min ….

7.45 Miłego dnia

CO NA SZKOLENIU

Marzec 22, 2011

Po szkoleniu zaprezentowane okazje intra – day powinny być dla nas jasne.

Interpretacja wpisu SPX – ważny moment – klasyczny układ

https://geometriarynku.wordpress.com/2011/03/21/wazny-moment-na-spx/

Dlaczego rynek stanął tu – znajdziecie w setupach Erica -0 w służbie Floor Traders

Dlaczego 1290,5 to buy / stop 1289,5 ?

1289 BUY / stop 1288 lub 1287,5

Następna okazja ? 1286,5  ???

I wczoraj na FW

MENU na dzisiaj – gdzie szukać okazji ?

Wsparcie jest, ale popatrzmy na potencjalną akcję

Pamiętejmy o wykresie z czujnością i dlaczego tu – może wolumen nam podpowie intencję rozgrywających ?

A może po otwarciu sytuacja będzie już inna ??

Na zamknięciu najmniejsze 1:1 trzyma

 8.23 Miłego dnia

Szkolenie

Marzec 21, 2011

Plan szkolenia

I Wstęp

1.Rynek elektroniczny , sterowany komputerami – jak do tego podejść ?

2.Parę słów o Flux – omówienie idei

3. Geometria rynku – co to jest ?

4. Liczby w oparciu o które pracujemy (rytm rynku)

5.Techniki projekcyjne (ret,alt,exp.rx,dx) – w skrócie (podstawy)

II Układy geometryczne

1. Korekta 1:1 i 1:1 DD

2. Podejście do trendu

3. Poziomy wsparcia i oporu

4. Jak używać reguły korekty 1:1 ?

5. BUY setups ( 6 układów)

6. Sell setups ( 5 układów)

7. Setupy geometryczne

8. Układy harmoniczne XABCD i ABCD

III Dzień giełdowy dla day traderów / Prepare work

1. 3 – dniowy swing

2. średnie 10 – dniowe odchylenie od open/close

3. Luki

4. Harmonogram sesji i jej punkty charakterystyczne

5. Typy dnia giełdowego

III Czas ważniejszy niż cena

1. Analiza czasu

2. Geometria ceny i czasu a TFE

IV. Wolumen prawdę Ci powie

1. Wprowadzenie do VSA (wolumen spread analise) – temat szeroki

2. Panika kupna, panika sprzedaży – chciwość i strach

3. Wyckoff spring – kampanie

4. Wolumen jako potwierdzenie układu geometrycznego (specyfika wybranych rynków)

V. Podsumowanie

1. Dual momentum

2. Trigery wejścia w rynek

– vsa, PA, 123, …dywergencje …. Cci – jeśli zdążymy

3. Układ Hoffmana

4. Setupy Erica (przykłady) – geometria w służbie Floor Traders

VI Dyskusja

Szkolenie  jest poświęcone  technice gry , ale dygresji na  temat psychologii rynku i zarządzaniu pozycją – nie zabraknie.

Miejsce :

Warszawa –w pobliżu  lotniska Okęcie.

Sala na 10-15 osób

Termin : 9-10. 04 lub 16-17.04 (przed kolejnym ważnym momentem dla rynków )

Kolejny możliwy termin to dopiero 21 maja – w sytuacji braku chętnych na termin kwietniowy.

I Wariant

Sobota

od 9. 00 do … 19 .00 lub nieco dłużej …  z przerwą na pizzę z miasta i kanapki – automat z kawą na miejscu (miejmy nadzieję, że da się pociągnąć)

– z myślą raczej o przyjezdnych i nie tylko

II Wariant

Sobota , niedziela

9.00 – 15.00

Termin i wariant uzgodnię z osobami chętnymi po zgłoszeniu preferencji.

Szkolenie odbędzie się – jeśli będą chętni 🙂 – decyduje kolejność zgłoszeń.

Koszt to 1500 PLN od osoby (płatne 300 PLN zaliczka na konto (rezerwacja), pozostała część przed szkoleniem na konto lub w dniu szkolenia na miejscu.)

Co w zamian ?

-teoria ze szkolenia poparta własnymi doświadczeniami

-prezentacja obejmująca omawiane setupy

-miesięczny abonament na trading room na blogu geometria rynku (wzorem tego który już istniał) – po przerwie majowej

https://geometriarynku.wordpress.com/

4 analizy tygodniowe i codzienny dostęp do analiz dziennych i intraday ( FW i ES).

Mam nadzieję, że oferta moich analiz i trading roomu stanie się dla uczestników szkolenia bardziej przejrzysta i zrozumiała.

Rachunek w formie umowy o dzieło między mną, a beneficjentem szkolenia.

Nie obiecuję, że po moim szkoleniu będziecie już tylko zarabiać na giełdach. Niewątpliwie warto poznać moje doświadczenia. Myślę, że mogą uprościć Waszą drogę.

Celem szkolenia jest uzyskanie zrozumienia setupów prezentowanych na blogu. Mam nadzieję, że będzie to mocny wstęp do patrzenia na rynek live.

Zgłoszenia na maila : ( z preferencjami terminu i wariantu)

 mie358@gmail.com

 

O mnie

Od ponad 17 lat jestem związany z rynkiem kapitałowym. Doświadczenia nabierałem praktycznie we wszystkich jego fazach.

Moje doświadczenia  wynikają z rzeczywistych inwestycji. Pierwsze lata mojej kariery inwestycyjnej były związane jedynie z rynkiem polskim.

Pracowałem zawodowo na rynku kapitałowym. Od maklera przez maklera specjalistę na GPW, dalej dealera i zarządzającego funduszami  w jednym z TFI.

Od ponad ośmiu lat inwestuję w futuresy na waluty, indeksy i towary na własny rachunek (bez innej pracy zawodowej).

To znacznie wzbogaciło zakres stosowanych technik inwestycyjnych w połączeniu z rozwojem psychologii inwestowania. Testowałem wiele platform i programów analitycznych.

Moja edukacja w zakresie analizy technicznej i stosowanych technik przebiegała w bardzo szerokim zakresie. Korzystałem z analiz i oprogramowania takich traderów jak Robert Miner (dynamic trader), Tom Williams ( VSA analise – Tradeguider), MTPredictor i w końcu stosowany, na co dzień Wavetrader Bryce Gilmore. Stosuję go od kilku lat. Jest to oprogramowanie oparte na Esignal, co znacznie utrudnia dostępność ze względu na dodatkowe stałe koszty (oprócz oprogramowania).

  U boku  Bryce Gilmore ( jednego z najlepszych traderów stosujących metodologię opartą na geometrii ceny i czasu) poznałem zasady, jakimi kierują się traderzy operujący na rynku kontraktów opartych na indeksie SP500. W tym okresie niemal codziennie miałem przyjemność za pośrednictwem Hot-Comm Room obserwować analizy prowadzone przez wspomnianego Bryce Gilmore  . Jego Price Action Chronicles    powstawały praktycznie na moich oczach podczas analiz w czasie rzeczywistym. Zasady, jakimi posługują się traderzy na rynku instrumentów pochodnych odnoszą się do wszystkich rynków – w tym również polskiego.

Rynki ciągle ewoluują i stają się coraz trudniejsze. Powszechnie stosowane fale Elliota, stają się niewystarczające, a profesjonalni traderzy szukają nowych algorytmów sterujących handlem elektronicznym.

Rynki są zmienne i często niepowtarzalne. Łamią konwencje, które działały do tej pory. Naszym zadaniem jest dostosowanie się do panujących schematów na rynkach.

Od lutego 2010 prowadzę blog, a zarazem serwis analityczny dla inwestorów – https://geometriarynku.wordpress.com/

Moje analizy tygodniowe są zamieszczane w płatnym serwisie –

http://www.astroelliott.pl/m3|95-Symetria_Ceny_i_Czasu.html .

Przykładowa moja analiza czasu dla rynku ES zawarta jest w wideo

http://vimeo.com/13432968

Przykładowa analiza w oparciu o Volumen Spread Analysis jest zawarta w wideo dotyczącym akcji BP

http://vimeo.com/13451815

Ważny moment na SPX

Marzec 21, 2011

Pierwsze spojrzenie na ostatni szczyt.

Geometria czasu, chyba jasna, ale z ceną gorzej.

Przy okazji czas dla DAX-a

Teraz obecny dołek i kolejno niższe interwały zawężające trade.

Poniedziałek powinien roztrzygnąć

– przy okazji warto spojrzeć na księżyc w nocy 🙂