21.02.2010-Co dalej?

by

Trudno odmówić trafności identyfikacji poprzedniego momentu zwrotnego.

Podsumowując: denka 5 lutego są istotne z punktu widzenia stosowanej metodologii.

Ich przełamanie będzie potwierdzało zmianę trendu trwającego od marca 2009.

Dopóki to nie nastąpi możemy liczyć na co najmniej podejście wyższego rzędu, nie wykluczając bicia szczytu na niektórych prezentowanych rynkach. „

Oscylator McClellan-a zadziałał perfekcyjnie wyprzedzając wybicie do góry.

Wariant pro-spadkowy dalej jest wspierany przez analizę średnich, stosowaną przez wiele funduszy celem potwierdzenia kierunku trendu. Czy po sygnale sprzedaży rynek zdoła go zanegować? Statystyka analizy skuteczności tego sygnału stoi po stronie niedźwiedzi.

Ja to interpretuję tak: gracze krótkoterminowi zrobili swoje generując sygnał wejścia średnioterminowym, opróżnili portfele, grają na wzrost, aby uderzyć ponownie wsparci już przez dodatkową sprzedaż średnioterminowych.

Brak zanegowania tego sygnału źle wróży rynkom.

Popatrzmy w pierwszej kolejności na indeksy, które pozwoliły nam wyciągnąć właściwe wnioski w zeszłym tygodniu.

Pokazany opór wynikający z paternu  w punkcie D był skuteczny. Opór nie został pobity przez cały tydzień.

SPX, podobnie jak NDX przekroczył 64% zniesienia. OEX ( 100 największych spółek z SPX) – 57,7 % , MID ( 400 małych spółek) 80%. Pokazuje to, iż obecny ruch był wykreowany mniejszymi spółkami. DOW stanął na 66,7 % zniesienia spadku.

Opór pokazany na wykresie  tu:

https://geometriarynku.files.wordpress.com/2010/02/2010-02-18_es2.png

pokazujący piękną symetrię po sesji czwartkowej ( brak było potwierdzenia w indeksach – pokonały adekwatne opory) w piątek uległ rozbiciu.

Niedźwiadki niepowodzenia w utrzymaniu oporów mogą tłumaczyć wygasaniem opcji w piątek. Dni wygasania opcji często są punktami zwrotnymi dla rynków. Rynek wyciągnięty był małymi spółkami. Jeśli tak jest to piątkowe szczyty należy potraktować jako MOB.

Dni wygasania opcji często są punktami zwrotnymi dla rynków

Skuteczne odwrócenie z tych poziomów poparte overbalancem może uaktywnić wariant spadkowy.

W mojej metodologii ostatni istotny opór przed podwójnym szczytem to zniesienie 61,8.

Wyższe zniesienia wymagają potwierdzenia w overbalance korekt w swingu wzrostowym.

Tu pojawia się problem dla niedźwiedzi. Moim zdaniem obecny ruch wzrostowy nie nosi znamion wyczerpania ( nie mam tu na myśli korekt).

Moim zdaniem obecny ruch wzrostowy nie nosi znamion wyczerpania ( nie mam tu na myśli korekt).

Dla strony krótkiej istotne mogą być rozstrzygnięcia na indeksie bankowym. Po podwójnym szczycie rynek ten zakończył swój wzrost w piątek na 61,8 zniesienia. Sumując – gotowy jest do spadku. Dalszy wzrost zaneguje ten scenariusz.

Rynek już na początku tygodnia dał nam znak, że spadki będą korektą.

Przejdźmy do krótszych interwałów, aby popatrzeć na wsparcia. Zachowanie tam odpowie nam, w jakiej kondycji jest rynek.

Mamy dwa zgrupowania wsparć:

1090-92,5

1084,25-85,5,   

Pierwsze zadziałało idealnie przy pierwszym spadku, drugie było denkiem drugiej nogi :))

których utrzymanie determinuje utrzymanie swingu od dołka 5 lutego na 1040,75.

1079,5

1077

1067,5

1040,75

-są to wsparcia wyższego rzędu w tym swingu.

Najbliższe wsparcia w ruchu od 1092,5 to:

1096,75

1101,75

1099,5-100

Co do oporów, to trudno je lokalizować na obecnym etapie ( poza DT) i oporami wynikającymi z paternu (wykres SPX).

Oscylator McClellan ponownie sugeruje duży ruch na początku tygodnia. Oczywiście nie wiemy, w którą stronę. 

Spadek mocny był we wtorek

Myślę, że polaryzacja nastrojów na tych poziomach jest duża. Niedźwiedzie grający na spadki utrzymują swoje pozycje ( domniemana 2 lub B), a strona długa nie dostrzega niepokojących sygnałów z wykresu. Dalszy wzrost może spowodować ewakuację niedźwiedzi ( czytaj – przyspieszenie wzrostu wywołane zamykaniem pozycji).

Pokusa elliotowskiej 3 fali spadkowej ( lub c) przy wywołaniu krótkoterminowych sygnałów sprzedaży doprowadzi do wzmożonej wyprzedaży.

Konkluzja jest jedna: rynki są na oporach i nadchodzi rozstrzygnięcie – na nie trzeba reagować.

Potencjalne zasięgi spadku dla SPX w przypadku realizacji wariantu spadkowego to

Okolice 1106, 966, a nawet 940 dla tej fali spadkowej. Jest, o co walczyć.

DAX

Pozytywny rozwój sytuacji powinien zaowocować ruchem, co najmniej do 5657-68, lub nawet 5740-42.”

Zachowanie tego rynku powinno nam pomóc w identyfikacji tego, co się dzieje na rynkach.

Pokonanie obszaru zaznaczonego na wykresie pokaże słabość niedźwiedzi. 

W poniedzialek w prognozowanych limitach był szczyt nie pokonany przez cały tydzień.

W ramach kontynuacji wykres dolara – index.

Tu korekta wzrostów jest oczekiwana – IMO.

Można spojrzeć na aktualny wykres.

Spadający dolar do grudnia sprzyjał wzrostom akcji i surowców. Czy ta korelacja, mocno nadwątlona ostatnio – powróci?

Rynek Polski

Harmoniczność denek na naszym rynku była pokazana w poprzednim raporcie.

Spadek na WIG 20 jest procentowo prawie równy korekcie czerwcowej.

Patrząc na WIG – obecny spadek trwa 0.618 czasu korekty czerwcowej.

To fakty.

Analiza rytmu (przypominam moją analizę  70,7 –  http://www.astroelliott.pl/m2|89|a311-WIG_20:_Analiza_Symetrii_Warosci_i_Czasu.html )

wskazuje, iż rynek nasz chodził w zgodzie ze współczynnikami harmonicznymi wynikającymi z podziału kwadratu. Potwierdzeniem tego rytmu było zniesienie pierwszej korekty na 0,354.

W obecnym spadku rynek zatrzymał się na zniesieniu 0,447 pochodzącym z podziału prostokąta – blisko, ale nie dokładnie J. Charakterystycznym punktem dla tego rytmu byłoby zniesienie 50 % ruchu od 1758 – czyli 2130.

Patrząc na mniejsze interwały i analizę wskaźników należy uznać dla FW przebicie 2247

( szczególnie 2251) jako sygnał, że rynek buduje raczej coś do góry, czyli co najmniej zniesienie obecnych spadków.

Powyższy fragment pozostawiłem, gdyż może on być ważny w dalszej analizie.

Nasz rynek wydaje się szczególnie ciężki do analizy.

Spróbujmy:

– z jednej strony mamy szczyt z 17.02 na Wig- 20 na 38,2 zniesieniu całego spadku i 1,618 zniesieniu zewnętrznym potencjalnej fali a w korekcie.

Każda z tych miar jest sama w sobie charakterystyczna dla potencjalnego końca korekty.

Na kontraktach układ wygląda następująco:

50% zniesienia ostatniego swingu i stosunek 1, 414 ( z ciągu 70, 7) dwóch potencjalnych swingów.

Zgodnie z przyjętą metodologią ( zapominam o odczuciach płynących z analizy fal) przebicie 2247 w zeszłym tygodniu postawiło nas w sytuacji przychylniejszej dla strony długiej. Potwierdzeniem tego byłoby przebicie 38,2 całego spadku ( poprzedni szczyt na WIG-20, a dla kontraktów – 2300).

Czas potwierdza takie podejście. Pobicie szczytu z 17.02 zaneguje oczekiwania na korektę niższego rzędu. 

Nie został pokonany.

Potencjalny czas terminowania korekty wyższego rzędu to czwartek i poziom ceny między 2334- 2348 lub 2373 dla WIG-20. Pytanie zasadnicze – czy to korekta spadku?

Pokonanie wyżej wymienionych cen i czasu obniża znacznie prawdopodobieństwo tego scenariusza.

Od dołu broni nas korekta 1:1 na 61,8 ostatniego swingu – 2217. Pokonanie tego poziomu otworzy drogę do spadków.

zadzialało idealnie 24,02 – generując 30 – punktowe odbicie. Po przełamaniu 25.02 rynek natychmiast spadł na 2185.

Sumując w oparciu o interwal 240 minut i dzienny.

WIG-20:

OPORY:

2290

2334-47

2373

2403  – zniesienie 70,7

WSPARCIA:

2205 (mniejszy interwał) – 2217

2165-73

2130

2042

2025

FW:

OPORY:

2286

2300 ( w kontekście indeksu traci na znaczeniu)

2340-44

2382

WSPARCIA:

2224

2210

2161-70

2125

Układ na naszych kontraktach jest zbliżony do tego sprzed wybicia na ES ( prezentowany w poprzedniej analizie). Wybicie 2286 (potwierdzone przez indeks, ewentualnie 2300) powinno skutkować ucieczką pozycji krótkich. 

Było fałszywe wybicie na 2291, nie potwierdzone przez indeks po otwarciu o 9,00 rano – okazja do sprzedaży break backa przez 2286.

Z punktu widzenia możliwego dołka (poniżej) 2166 odpowiednim czasem byłby 23 lutego.

Jeśli chodzi o szczyt korekty to 25-26 lutego, ale mam tu wątpliwości wynikające z braku potwierdzenia na rynku w USA.

Obecny dołek mieliśmy 25.02.

Pozdrawiam,

Mie

Dopiski w dniu 26.02 – tą czcionką.

* kursywom jest napisany tekst z poprzedniej analizy

  • Słowniczek

       https://geometriarynku.wordpress.com/category/slowniczek/

Treść analiz publikowanych jest wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jego autora i nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
Autor nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na ich podstawie. 

Z punktu widzenia możliwego dołka (poniżej) 2166 odpowiednim czasem byłby 23 lutego.

Jeśli chodzi o szczyt korekty to 25-26 lutego, ale mam tu wątpliwości wynikające z braku potwierdzenia na rynku w USA.

 

 

Pozdrawiam,

Mie

 

* kursywom jest napisany tekst z poprzedniej analizy

  • Słowniczek

       https://geometriarynku.wordpress.com/category/slowniczek/

 

Treść analiz publikowanych jest wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jego autora i nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).
Autor nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na ich podstawie.

Reklamy

Komentarze 2 to “21.02.2010-Co dalej?”

  1. 26.02 – odtajniona analiza tygodniowa « Geometria rynku Says:

    […] https://geometriarynku.wordpress.com/2010/02/21/21-02-2010-co-dalej/ […]

  2. 26.02 « Fusy czyli surfing na falach Elliotta Says:

    […] https://geometriarynku.wordpress.com/2010/02/21/21-02-2010-co-dalej/ […]

Skomentuj

Wprowadź swoje dane lub kliknij jedną z tych ikon, aby się zalogować:

Logo WordPress.com

Komentujesz korzystając z konta WordPress.com. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Google

Komentujesz korzystając z konta Google. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie z Twittera

Komentujesz korzystając z konta Twitter. Wyloguj /  Zmień )

Zdjęcie na Facebooku

Komentujesz korzystając z konta Facebook. Wyloguj /  Zmień )

Połączenie z %s


%d blogerów lubi to: